Популар Постс

Избор Уредника - 2020

Оптимални део - у потрази за савршеним управљањем новцем

Поздрав, пријатељи форек трговци!

Верује се да је Оптимал Ф једина најбоља метода управљања новцем. Концепт „оптималног ф“ вероватно је познат сваком валутном шпекуланту који је бар озбиљно заинтересован за управљање новцем и управљање новцем. Главни промотер ове идеје, амерички аутор Ралпх Винце, добро је упознат са Ларријем Виллиамсом - легендарним футурес трговцем. Сам Винце није трговац вежбањем, и многи га приговарају. Данас ћемо се детаљно позабавити овом темом, анализираћемо предности и недостатке оптималне методе фракције, израчунавање, а такође ћемо размотрити модификације приступа.

Прича

Ралпх је приметио у Келли-у грешку да је Келли-ова формула критеријума првобитно била намењена одређивању смера протока електронских честица, а затим коришћена за блацкјацк. Проблем је што блацкјацк уопће није исто што и трговање дионицама или валутама. У блацкјацку, ваш потенцијални губитак при свакој улози је ограничен на жетоне на које се кладите, док је ваша потенцијална победа увек иста у односу на постављене чипове.

Када радимо на тржишту, величина наших победа и губитака се непрестано мења. Понекад добијемо велике добитке, понекад ситне добитке. Наши губици подлежу истом закону - њихова величина је случајна. Ралпх је смислио формулу сличну Келли-овој формули и назвао га „оптималним Ф“, али за разлику од Келлијеве формуле, може се прилагодити трговању на тржишту.

Оптимални Ф (формиран од речи "фракција") - удео депозита на коме ћемо имати максималну зараду. Наравно, оптимална ф - вредност није константна, а како су трансакције завршене, вредност ће се мењати. Односно, потребно је обавити поновни обрачун.

Ако графички представите промену завршног депозита (ТВР) у односу на проценат коришћења средстава (Ф), зависност ће бити описана кривом:

Као што видите, када уложимо премало депозита, имаћемо малу зараду. Ако се ризици повећају, вредност коначног депозита ће се такође повећавати до одређеног тренутка. С додатним порастом ризика, коначни депозит ће почети да опада. Управо овај тренутак када је раст депозита максималан, управо одговара оптималном ф. Стога је сасвим логично претпоставити да би оптимално решење трговца било да користи за сваку трансакцију такав проценат депозита, који ће бити на месту горњег екстремума ове кривуље.

Па, направимо случајни систем трговања за наше истраживање.

Главни статистички показатељи система су следећи:

Приликом креирања ТС користио сам генератор случајних бројева за нормалну дистрибуцију:

Математичко очекивање нашег трговинског система испало је нешто више од 1, а стандардна девијација од око 4, што је сасвим погодно за наше потребе.

Сада уводимо систем управљања новцем - у свакој трансакцији ризикујемо одређени проценат нашег капитала (у овом случају 3%):

Све што нам преостаје је да пронађемо такав проценат ризика при којем ће наш коначни салдо бити максималан. Да бисмо то учинили, ми, као и обично, можемо да користимо функционалност претраживања решења уграђену у Екцел, која је пронашла оптималну вредност од 20%:

За прорачун обично не користе износ коначног капитала, већ ТВР. Ово је показатељ који карактерише релативни коначни капитал или, једноставније речено, чињеница колико смо пута повећали свој почетни депозит. И у овом примеру, максимални ТВР је био 8159238.337 са ризиком од 20%. Другим речима, оптимални ф посебно за одређени систем је 0,2.

Као што сте видели на графикону на самом почетку, оптимални ф је, у ствари, екстремум, изнад и испод којег већ постоје не-оптималне ТВР вредности:

Графикон показује да је оптимални Ф за наш систем 0,2 или 20% ризика по трговини. Штавише, ако сносимо ризик од 21%, то ће дати коначни резултат исти као да смо ризиковали 18%. Штавише, ако додамо буквално још један проценат и ризикујемо 22%, рачун ће се спојити.

Израчун оптималне ф

Зауставимо се детаљније на израчунавању оптималне ф. Да бисте израчунали оптимални ф, прво морате израчунати профит за одређени период - ХПР.

ХПР = 1 + ф * (- посао / највећи губитак), где:

ф - ризик у свакој трансакцији;

трансакција - добит или губитак у одређеној трансакцији (у случају губитка, израз у заградама испоставит ће се негативан, као и коначна вриједност);

највећи губитак - највећи губитак по трговини (негативан број).

Затим се ТВР израчунава као продукт свих ХПР-а, то јест:

ТВР = ХПР1 * ХПР2 * .... * ХПРн, где је н последњи посао у вашем узорку.

Па на крају израчунамо геометријску средину ХПР (Г), која се израчунава као корен степена н од ТВР: Г = ТВР ^ (1 / н), где је н укупни број трансакција.

Сви параметри за прорачун су познати, осим вредности ф. Ваш задатак је да пређете кроз ф од 0,01 до 1 на такав начин да пронађете максимум Г. Штавише, ф, на коме је Г максималан, биће оптимално ф.

Опасност од оптималне ф

Оптималност ф је велика опасност. Вероватно сте приметили да је у нашем примеру оптимална вредност 20 била и истовремено, са ризиком од 22%, једноставно спајамо све чисто. Одступање од само 10% од оптималне вредности води до кобних последица за ваш рачун.

Али чињеница је да када разговарамо о ТВР-у онда дозвољавамо употребу фракцијских група. На примјер, можете трговати са 5,4789 лота, ако је то у сваком тренутку потребно. ТВР израчун омогућава фракцијске лотове, тако да је његова вредност увек иста за одређени скуп резултата трговања, без обзира на њихов редослед. Можете сумњати у исправност овог приступа, јер је у стварном трговању то немогуће. У стварном животу не можете трговати таквим фракцијским партијама. Овај аргумент је тачан. Али ако за израчунавање користимо само округле вредности парова, сам обрачун ће постати нетачан. У овом случају, што сте ближи оптималном ф, то вам је боље. А с друге стране, промашивши мало, здружићете резултат.

Очигледно је да што је већа капитализација рачуна, тачније ћете се моћи придржавати оптималног броја ф, јер ће износ у доларима потребан за један лот бити мањи проценат укупног стања.

Многи професионалци користе фиксну акцију приликом трговања, али тај удео никада није био ни приближно тако висок као оптимални. Чињеница је да је Ралпх Винце, несумњиво, професионалац у својој области и одличан теоретичар. Али један детаљ ме јако нервира. Чињеница је да колико год покушали да предвидимо величину максималне нерентабилне трансакције, увек постоји велика шанса да та вредност у будућности може бити премашена. Можемо више или мање добро предвидјети просечне вредности као што су математичка очекивања или просечна профитабилна трговина, под условом да има довољно статистика. Али најисплативији, најпрофитабилнији посао, максимално искоришћење - све су то прилично лоше предвиђене вредности. Зато оптимални ф није толико употребљив, јер ћемо мало погрешити у овој максималној трансакцији губитака, направићемо грешку у оптималном ф. И када смо погријешили у оптималном ф од само процента или два, добили смо маргин позив.

Па ипак, не може се рећи да је ова формула потпуно бескорисна. Штавише, у неким посебним случајевима, на пример, за бинарне опције или за системе са великим застојима и зарадом (мада такви системи, по мом мишљењу, сами по себи нису оптимални), тачно је. Стога, ако тачно знате свој максимални губитак, ова метода управљања новцем је сасвим погодна за вас.

Провјеримо моју поанту - направићемо још 1000 посла с истим карактеристикама - просјечном вриједношћу од 1 и стандардним одступањем од 5. При томе ћемо користити исти оптимални ф једнак 20%.

Додајте 1000 понуда:

И погледајте трговину са истим ризиком од 20%:

Као што видите, овај ниво ризика се не може назвати оптималним. Управо се променио.

Претпоставимо да је оптимални удео за претходних 100 трансакција био 15%, док би се у следећих 100 трансакција овај удео могао показати 9%. Ако је проценат од 15% био оптималан за претходних 100 трансакција и одлучили сте да следећих 100 трансакција водите истим делом, онда се можда грешите и лако прелазите износ на вашем трговинском рачуну.

Практична примена оптималне стратегије фракције оптимизује прошло пословање. Стога наредна трансакција одмах пада у редослед, а оптимални удео се поново оптимизује. И то ће бити оптимизовано на крају сваке трансакције. То јест, у стварном трговању, након сваке трансакције, морате поново израчунати оптимални део.

Поред тога, трговина је потпуно непредвидива, упркос свим показатељима који се могу израчунати на основу доступних статистика. Помоћу логике можемо извући само одређене закључке о разумним очекивањима и вероватноћи. Ниједан математички израз не може нам гарантовати да ће од Н броја трансакција 50% бити профитабилно, а преосталих 50% ће донети губитке. Стратегије трговања формирају се на основу логике и у великој мери тржишне статистике. Тржишно понашање се мијења. Оно што се јуче чинило корисним, данас би могло постати опасно.

Још увијек постоје стотине других и разумно логичних разлога због којих је оптимална метода фракције са математичког становишта савршена, али испада да је у практичним апликацијама прилично опасна. Међутим, неке тачке које сам анализирао горе показују да нема смисла даље расправљати о овој теми. Сам ризик је довољно јак аргумент против употребе методе оптималне фракције. Ако мислите да сте у стању да се носите са ризиком, онда се добро потрудите да разумете ову методу пре него што је примените у својој трговачкој пракси.

Дакле, главни проблем оптималне фракције, као што сте већ схватили, јесте његово везивање за максималан губитак трговине. У случају употребе тешко заустављених губитака, то није застрашујуће, али када се изласци из трансакција у непрофитабилној зони углавном заснивају на сигналима са тржишта, оптимални ф постаје не оптималан и прецијењен, што пријети да истроши депозит или проузрокује озбиљне губитке.

Претпоставимо да се догађај догодио током трговачког дана који је изазвао шок на тржишту, а пре тог шока, волатилност је била прилично ниска. Наравно, у таквим условима ће ваш оптимални износ бити веома висок и врло је вероватно да ћете на овај најнеугоднији дан ући на тржиште са ризиком од тридесет процената, што ће резултирати укупним 50% губитком.

Због горе наведених разлога користе се различите модификације оптималне методе, са којима ћемо се сада упознати.

Разблажена оптимална фракција

Како би се избегло испуштање лежишта са малим одступањем, предложен је поступак разблаженог оптималног ф. У ствари, разблажени оптимални ф је проценат оптималног ф. Ова техника се користи, прво, тако да, као резултат оптимизације на историјским подацима, оптимална количина капитала није прецијењена и, друго, тако да трговац може да регулише свој ризик (износ капитала који се користи у трговању) када користи оптимални ф.

Формула израчуна је веома једноставна:

Разблажени оптимални ф = Оптимални ф * Кс, где је Кс проценат оптималног ф који сте изабрали

Можете, на пример, поставити Кс = 0,5 и бити сигурни да половица оптималног ф израчунатог у историји вероватно неће икада премашити стварни оптимални ф у будућности.

Недостаци су исти као код оптималног ф, али вероватноћа поновног процењивања ризика, који може довести до одвода, у овом је случају знатно мања.

Сигурна фракција

Сигурна фракција (Сецуре ф) је део капитала укљученог у сваку трансакцију, док ограничава повлачење и максимализацију профита. Сигурна фракција има неке предности у односу на оптимални, јер се не ослања на максимални губитак, већ на неке друге факторе. Стратегија је слична оптималној техници ф, с тим што је једина разлика што се приликом коришћења оптималног ф, ваша стратегија оптимизује за профит узимајући у обзир максимално повлачење за обрачунски период историјских података, а када користите сигурну ф, ви то ограничење повлачите сами.

Прорачун је такође прилично једноставан. Уместо максималног губитка трговине, једноставно користимо максимално смањивање валуте. Рад са методом сигурне фракције је мање ризичан од коришћења оптималне фракције, али раст капитала биће много спорији, посебно на малим депозитима.

Закључак

Данас смо се срели са таквим методама управљања новцем као оптималном и сигурном фракцијом. Са становишта логике и математике, обе ове методе израчунавања ризика изгледају врло атрактивно. Међутим, као што смо видели данас, ове методе имају своје недостатке. Знатан број трговаца на Форек тржишту сматра да је потребно максимално преузимати ризике и усмјерити своје напоре управо на максимални раст депозита. Другим речима, постоји веома велики број такозваних "акцелератора депозита". А за њих се такве методе управљања новцем као оптимална фракција и Келлијев критеријум могу чинити као одлично решење.

За исте трговце који такође нису против високог ризика, али не воле губити депозите пречесто, могу препоручити употребу лакше сигурне фракције или разблажене оптималне фракције, што ће елиминисати вероватноћу коришћења превеликог ризика.

Погледајте видео: Suspense: Heart's Desire A Guy Gets Lonely Pearls Are a Nuisance (Јануар 2020).

Оставите Коментар